極値独立変換と独立極値分布の畳み込みによる多変量VaR推定

• Item type: SIG Technical Reports(1)
• 公開日: 2010-02-25
• タイトル: 極値独立変換と独立極値分布の畳み込みによる多変量VaR推定
• タイトル / 言語: en
• タイトル: Estimation of Multivariate VaR by Using Independent Transformation and Convolution of Independent Extreme Value Distributions.
• 言語: jpn
• 資源タイプ / 資源タイプ識別子: http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
• 資源タイプ: technical report
• 著者所属: 横浜国立大学
• 著者所属: 横浜国立大学
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Yokohama National University
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Yokohama National University
• 著者名: 小西, 宗樹; 藤本, 康孝
• 著者名(英): Muneki, Konishi; Yasutaka, Fujimoto
• 論文抄録 / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録 / 内容記述: 極値理論を用いた金融の市場リスク指標 Value at Risk(VaR) の推定法は単変量モデルに基づくものが多い．しかし金融のリスク管理においてはリスクファクターの相互の依存を適切に考慮することが望ましく，そのために VaR 推定は多変量モデルに基づく必要がある．そこで本研究は極値独立変換法と極値分布の畳み込みを用いた多変量モデルに基づく VaR 推定法を提案する．また実際の収益率データを用いてその有効性を検証した結果を示す．
• 論文抄録(英) / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録(英) / 内容記述: Value at Risk(VaR) is a market risk in finance, and most of methods estimating VaR based on Extreme Value Theory(EVT) adopt univariate models. But in financial risk management, VaR has been expected to consider mutual dependence of risk-factors. It is expected that VaR is estimated by using multivariate models. Then we propose estimation of multivariate VaR based on EVT by using independent transformation and convolution of independent distributions on extreme value. This paper presents numerical results that verify the effectiveness of proposed method.
• 書誌レコードID / 収録物識別子タイプ: NCID
• 書誌レコードID / 収録物識別子: AN10505667
• 書誌情報: 研究報告数理モデル化と問題解決（MPS）; 巻 2010-MPS-77, 号 5, p. 1-7, 発行日 2010-02-25
• Notice: SIG Technical Reports are nonrefereed and hence may later appear in any journals, conferences, symposia, etc.
• 出版者 / 言語: ja
• 出版者: 情報処理学会