ジャンプ拡散過程に基づくオプションのデルタヘツジ

• Item type: SIG Technical Reports(1)
• 公開日: 2006-12-21
• タイトル: ジャンプ拡散過程に基づくオプションのデルタヘツジ
• タイトル / 言語: en
• タイトル: Delta-hedging Strategy in Jump-Diffusion Model
• 言語: jpn
• 資源タイプ / 資源タイプ識別子: http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
• 資源タイプ: technical report
• 著者所属: 電気通信大学大学システムエ学科
• 著者所属: 電気通信大学大学システムエ学科
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Department of Systems Engineering,The University of Electro-Communications
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Department of Systems Engineering,The University of Electro-Communications
• 著者名: 伊藤翔; 宮崎浩一
• 著者名(英): SHO, Ito; KOICHI, MlYAZAKI
• 論文抄録 / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録 / 内容記述: オプションを用いたリスクヘッジ手法としてデルタヘッジがある．デルタヘッジでは原資産価格過程として一般化ウイナー過程を仮定しているが，一般化ウイナー過程では実際の市場の価格変動を表現するには不十分である，そこで本研究では，資産価格変動をより現実的に表現するために，一般化ウィナー過程にジャンプ成分を加える，このような過程はジャンプ拡散過程と呼ばれる．その代表的なモデルであるＭＪＤモデルに原資産価格過程が従う場合に，ＢＳデルタを用いたデルタヘッジを行い，その収益がジャンプパラメータに関してどのような傾向がみられるかを検討する．
• 論文抄録(英) / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録(英) / 内容記述: Regarding a risk hedging strategy for options, the delta-hedging strategy is the most popular one. It is usually activated in the Black-Scholes model assuming that the underlying process follows geometric Brownian motion. In this research, we apply the delta-hedging strategy to the case that the underlying asset process follows Jump-Diffusion process and examine distribution of the delta-hedging gain under several parameter settings.
• 書誌レコードID / 収録物識別子タイプ: NCID
• 書誌レコードID / 収録物識別子: AN10505667
• 書誌情報: 情報処理学会研究報告数理モデル化と問題解決（MPS）; 巻 2006, 号 135(2006-MPS-062), p. 17-20, 発行日 2006-12-21
• Notice: SIG Technical Reports are nonrefereed and hence may later appear in any journals, conferences, symposia, etc.
• 出版者 / 言語: ja
• 出版者: 情報処理学会