人工市場による株価参照頻度の分析

• Item type: Journal(1)
• 公開日: 2006-05-15
• タイトル: 人工市場による株価参照頻度の分析
• タイトル / 言語: en
• タイトル: Analyzing the Effects of Price Reference Frequency through Artificial Stock Markets
• 言語: jpn
• キーワード / 主題Scheme: Other
• キーワード / 主題: 特集：マルチエージェントの理論と応用
• 資源タイプ / 資源タイプ識別子: http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
• 資源タイプ: journal article
• その他タイトル / その他のタイトル: エージェント経済学
• 著者所属: 三菱UFJ 投信 東京工業大学大学院総合理工学研究科知能科学システム専攻
• 著者所属: 東京工業大学大学院総合理工学研究科知能科学システム専攻
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Mitsubishi UFJ Asset Management,Department of Computational Intelligence and Systems Science Interdisciplinary Graduate School of Science and Engineering, Tokyo Institute of Technology
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Department of Computational Intelligence and Systems Science Interdisciplinary Graduate School of Science and Engineering, Tokyo Institute of Technology
• 著者名: 加納, 良樹; 寺野, 隆雄
• 著者名(英): Yoshiki, Kano; Takao, Terano
• 論文抄録 / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録 / 内容記述: 本論文では，複数の投資家エージェントにより構成される人工株式市場を用いて，株価データの変動を再現することにより，投資家の株価参照頻度を推計し，将来の株価予測に利用する．本論文では，投資家が株価を参照する行為にはコストがかかるという前提に立ち，投資家の株価参照頻度に違いがみられるとき，株価変動にはどのような影響が生じるのかを検証した．この結果，株価参照頻度が高まると，株価変動の1 次の自己相関における係数が大きくなるという結果が得られた．この結果をもとに，外部から与えられた株価データと似た変動を，人工市場で再現することにより，投資家の株価参照頻度を推計する手法を提案する．提案手法を利用することにより，投資家が心理的な損益判断を行う際に基準としている過去の株価水準を推計することが可能となる．
• 論文抄録(英) / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録(英) / 内容記述: We are developing an artificial stock market model with investor agents in order to estimate the investors’ price reference frequency and to utilize it to a stock price forecast. In this paper, using the model, we analyze the effects of price reference frequency to a fluctuation of stock prices, under the assumption that the investors pay costs to refer to the current stock prices. Intensive experiments have suggested that the price changes are linearly correlated to the agents’ price reference frequency. Based on the results, we propose a simple linear estimation model on the investors’ price reference frequency from the stock price fluctuation in the artificial market. Using the proposed model, we have estimated the investors’ reference price that is a break-even point in their mental investment accounts.
• 書誌レコードID / 収録物識別子タイプ: NCID
• 書誌レコードID / 収録物識別子: AN00116647
• 書誌情報: 情報処理学会論文誌; 巻 47, 号 5, p. 1424-1432, 発行日 2006-05-15
• ISSN / 収録物識別子タイプ: ISSN
• ISSN / 収録物識別子: 1882-7764