不動産の価格とリターンの時系列モデルと応用

• Item type: Trans(1)
• 公開日: 2012-03-05
• タイトル: 不動産の価格とリターンの時系列モデルと応用
• タイトル / 言語: en
• タイトル: Time Series Modeling of Real Estate Prices and Its Application
• 言語: jpn
• キーワード / 主題Scheme: Other
• キーワード / 主題: オリジナル論文
• 資源タイプ / 資源タイプ識別子: http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
• 資源タイプ: journal article
• 著者所属: 中央大学大学院国際会計研究科
• 著者所属: 東京大学教養学部附属教養教育高度化機構
• 著者所属: 株式会社野村総合研究所
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Graduate School of International Accounting, Chuo University
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): College of Arts and Sciences, the University of Tokyo
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Nomura Research Institute, Ltd.
• 著者名: 石島, 博; 前田, 章; 谷山, 智彦
• 著者名(英): Hiroshi, Ishijima; Akira, Maeda; Tomohiko, Taniyama
• 論文抄録 / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録 / 内容記述: 不動産市場と金融市場が相互に連動しつつ景気動向を左右するようになってきている昨今，不動産投資と国内外金融市場への投資とを関連付けて分析する理論的な枠組みが必要となってきている．本論文の目的は，不動産を一般的な金融資産と同列に扱うことのできる手法を開発し提示することである．具体的には，動的均衡モデルの枠組みを拡張して，個々の不動産物件について，仮想的な価格変化率データ，すなわち「擬似リターン」を生成し，それを用いて，「リスク」と「リターン」などの指標を算定する．これを通して，不動産の金融投資としての位置付けを考察するものである．
• 論文抄録(英) / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録(英) / 内容記述: As real estate and financial asset markets are merging in these days, there is a strong need for us to have a theoretical foundation for analysis of real estate investments in conjunction with both domestic and international financial investments. The purpose of this paper is to present a dynamic equilibrium model to evaluate prices of not only financial assets but also pieces of real estate. In particular, we extend our previous model to a sophisticated one that allows us to create “pseudo returns” on real estate and to estimate risks and returns on real estate investments. The results of our theory and statistical analysis here highlight the role of real estate investments, contrasting to that of financial ones.
• 書誌レコードID / 収録物識別子タイプ: NCID
• 書誌レコードID / 収録物識別子: AA11464803
• 書誌情報: 情報処理学会論文誌数理モデル化と応用（TOM）; 巻 5, 号 1, p. 74-85, 発行日 2012-03-05
• ISSN / 収録物識別子タイプ: ISSN
• ISSN / 収録物識別子: 1882-7780
• 出版者 / 言語: ja
• 出版者: 情報処理学会