高速ガウス変換を用いた天候デリバティブの価格計算手法

• Item type: Trans(1)
• 公開日: 2004-05-15
• タイトル: 高速ガウス変換を用いた天候デリバティブの価格計算手法
• タイトル / 言語: en
• タイトル: Valuation of Weather Derivatives Using the Fast Gauss Transform
• 言語: jpn
• キーワード / 主題Scheme: Other
• キーワード / 主題: 最適化手法
• 資源タイプ / 資源タイプ識別子: http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
• 資源タイプ: journal article
• 著者所属: 名古屋大学大学院工学研究科計算理工学専攻
• 著者所属: 株式会社日立製作所中央研究所
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Department of Computational Science and Engineering, Nagoya University
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Central Research Laboratory, Hitachi Ltd.
• 著者名: 山本, 有作; 恵木正史
• 著者名(英): Yusaku, Yamamoto; Masashi, Egi
• 論文抄録 / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録 / 内容記述: 気象変動リスクを回避・低減するための金融派生商品「天候デリバティブ」の価格計算高速化のため，高速ガウス変換と呼ばれる数値計算手法を用いた新しいアルゴリズムを開発した．本手法では，計算時間をτとするとき，計算した価格の誤差が1/τのオーダで減少し，従来広く使われてきたモンテカルロ法の1/√τ に対し，収束性が大きく改善される．本手法をC言語を用いて実装し，PC上で評価したところ，CDDデリバティブと呼ばれる天候デリバティブの価格を計算する場合で，モンテカルロ法の10倍以上の高速化が得られた．本手法は，天候デリバティブの最適設計，時価評価など，従来多大な計算時間が必要であった用途に適用可能である．
• 論文抄録(英) / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録(英) / 内容記述: We developed a fast algorithm for pricing weather derivatives, which are financial products for hedging weather risks, using the fast Gauss transform. With our algorithm, the error in the computed price decreases as O(1/τ) as a function of computational time τ, which is considerably faster than the rate of O(1/√τ) for the conventional Monte Carlo method. We implemented our method on a PC using the C language and found that it is more than 10 times faster than the MC method when computing the price of CDD derivatives. Our algorithm opens a way to applications which have been impractical due to a large amount of computation, such as optimal design of derivatives or estimation of the current market price of a portfolio of derivatives.
• 書誌レコードID / 収録物識別子タイプ: NCID
• 書誌レコードID / 収録物識別子: AA11833852
• 書誌情報: 情報処理学会論文誌コンピューティングシステム（ACS）; 巻 45, 号 SIG06(ACS6), p. 176-185, 発行日 2004-05-15
• ISSN / 収録物識別子タイプ: ISSN
• ISSN / 収録物識別子: 1882-7829
• 出版者 / 言語: ja
• 出版者: 情報処理学会