@techreport{oai:ipsj.ixsq.nii.ac.jp:00176324,
 author = {田中, 美栄子 and Mieko, Tanaka-Yamawaki},
 issue = {19},
 month = {Dec},
 note = {東証において，アローヘッドシステムという 1 ミリ秒間隔で株式売買を行える仕組みが稼働を始めたのが 2010 年 1 月であり，2015 年 9 月にはその第 2 ステップとして 0.5 ミリ秒間隔にまで短縮された．この高速取引によって価格変動の性質がどのように変わったのかを知るため，5 秒足にサンプリングされた 2013 年のデータから分布関数を求めたところ，1990 年頃の米国株価変動の解析結果により求められた α=1.4 の Levy 分布と同じであるという結果を得た．更に 1 分足にサンプリングされた 2015 年のデータからも同様の結果を得た．, The arrowhead system is a trading system within a millisecond, which was launched in January 2010 at Tokyo Stock Exchange, Inc. (TSE) and was upgraded in September, 2015 to the level of half a millisecond. In order to investigate the nature of price fluctuation in the arrowhead market, we have analyzed price time series taken from TSE. The result is the statistical distribution can be identified as the Levy distribution of index α=1.4, the same as the previous result reported in 1995 for the data of S&P500 index (1983-1989), and also for the Nikkei Index price in mid 1990's.},
 title = {アローヘッド市場における価格変動：Levy安定分布の可能性},
 year = {2016}
}