アローヘッド市場における価格変動：Levy安定分布の可能性

• Item type: SIG Technical Reports(1)
• 公開日: 2016-12-05
• タイトル: アローヘッド市場における価格変動：Levy安定分布の可能性
• タイトル / 言語: en
• タイトル: Price Fluctuation in the Arrowhead Market : Possibility of Levy Stable Distribution
• 言語: jpn
• 資源タイプ / 資源タイプ識別子: http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
• 資源タイプ: technical report
• 著者所属: 明治大学総合数理学部
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Department of Mathematical Sciences Based on Modeling and Analysis, School of Interdisciplinary Mathematical Sciences, Meiji University
• 著者名: 田中, 美栄子
• 著者名(英): Mieko, Tanaka-Yamawaki
• 論文抄録 / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録 / 内容記述: 東証において，アローヘッドシステムという 1 ミリ秒間隔で株式売買を行える仕組みが稼働を始めたのが 2010 年 1 月であり，2015 年 9 月にはその第 2 ステップとして 0.5 ミリ秒間隔にまで短縮された．この高速取引によって価格変動の性質がどのように変わったのかを知るため，5 秒足にサンプリングされた 2013 年のデータから分布関数を求めたところ，1990 年頃の米国株価変動の解析結果により求められた α=1.4 の Levy 分布と同じであるという結果を得た．更に 1 分足にサンプリングされた 2015 年のデータからも同様の結果を得た．
• 論文抄録(英) / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録(英) / 内容記述: The arrowhead system is a trading system within a millisecond, which was launched in January 2010 at Tokyo Stock Exchange, Inc. (TSE) and was upgraded in September, 2015 to the level of half a millisecond. In order to investigate the nature of price fluctuation in the arrowhead market, we have analyzed price time series taken from TSE. The result is the statistical distribution can be identified as the Levy distribution of index α=1.4, the same as the previous result reported in 1995 for the data of S&P500 index (1983-1989), and also for the Nikkei Index price in mid 1990's.
• 書誌レコードID / 収録物識別子タイプ: NCID
• 書誌レコードID / 収録物識別子: AN10505667
• 書誌情報: 研究報告数理モデル化と問題解決（MPS）; 巻 2016-MPS-111, 号 19, p. 1-4, 発行日 2016-12-05
• ISSN / 収録物識別子タイプ: ISSN
• ISSN / 収録物識別子: 2188-8833
• Notice: SIG Technical Reports are nonrefereed and hence may later appear in any journals, conferences, symposia, etc.
• 出版者 / 言語: ja
• 出版者: 情報処理学会