3 択行動エージェントによる金融市場のモデル化

• Item type: Trans(1)
• 公開日: 2007-02-15
• タイトル: 3 択行動エージェントによる金融市場のモデル化
• タイトル / 言語: en
• タイトル: Modeling Financial Markets Based on the Double-threshold Agent Model
• 言語: jpn
• キーワード / 主題Scheme: Other
• キーワード / 主題: シンポジウム特集論文
• 資源タイプ / 資源タイプ識別子: http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
• 資源タイプ: journal article
• 著者所属: 京都大学情報学研究科数理工学専攻
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Department of Applied Mathematics and Physics, Graduate School of Informatics, Kyoto University
• 著者名: 佐藤彰洋
• 著者名(英): Aki-Hiro, Sato
• 論文抄録 / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録 / 内容記述: 円/ドル為替市場の建値の1998 年から2003 年までの6 年間にわたるtick データの頻度のパワースペクトルによる分析から，数分のオーダで周期性が現れたり消えたりしている現象を見つけた．この現象を説明するために，3 択行動エージェントからなる金融市場のモデルを提案する．この3 択行動エージェントモデルは買う，売る，何もしないの3 つの行動をとるエージェントからなる微視的エージェントモデルである．エージェントの判断に直接影響を与えない，弱い共通の周期外因性要因が作用しているという仮定のもとで，単位時間あたりのエージェントの活動度のパワースペクトルに，この共通外因性要因の半分の周波数にピークが現れることを数値シミュレーションから確認した．また，信号対ノイズ比はエージェントが行う判断のゆらぎの強さに依存し，ある強さにおいて最大値をとるという確率共鳴（共振）現象を呈する．円/ドル為替市場の建値の頻度で見出された周期性の出現と消失は確率共鳴と関係するという仮説を提案する．
• 論文抄録(英) / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録(英) / 内容記述: We analyze tick quotes of the USD/JPY market from 1998 to 2003. Calculating power spectrum densities we find some peaks for them at a few minutes. In order to explain this phenomenon we develop the double-threshold agent model. The double-threshold agent model is a microscopic model of a financial market which consists of agents who determine to buy, sell, or do nothing. Under the assumption that there is a common exogenous periodic information that does not affect decision-making of the agents we find a peak for power spectrum densities of agents’ activity at half the frequency of the exogenous information. Furthermore signal-to-noise ratio calculated from them depends on uncertainty of decision-making of agents and has an extreme at optimal strength of the uncertainty, namely, stochastic resonance happens. We propose a hypothesis that appearance and disappearance of the peaks relates to stochastic resonance.
• 書誌レコードID / 収録物識別子タイプ: NCID
• 書誌レコードID / 収録物識別子: AA11464803
• 書誌情報: 情報処理学会論文誌数理モデル化と応用（TOM）; 巻 48, 号 SIG2(TOM16), p. 9-16, 発行日 2007-02-15
• ISSN / 収録物識別子タイプ: ISSN
• ISSN / 収録物識別子: 1882-7780
• 出版者 / 言語: ja
• 出版者: 情報処理学会