日本と韓国のソブリン格付に関する検証

• Item type: SIG Technical Reports(1)
• 公開日: 2006-12-21
• タイトル: 日本と韓国のソブリン格付に関する検証
• タイトル / 言語: en
• タイトル: Assessment on the Sovereign Ratings of Japan and the Republic of Korea
• 言語: jpn
• 資源タイプ / 資源タイプ識別子: http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
• 資源タイプ: technical report
• 著者所属: 電気通信大学大学院システム工学専攻
• 著者所属: 電気通信大学大学院システム工学専攻
• 著者所属: 新潟大学経済学部
• 著者所属: 大東文化大学経営学部
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Department of Systems Engineering, The University of Electro-Communications
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Department of Systems Engineering, The University of Electro-Communications
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Faculty of Economics, Niigata University
• 著者所属(英): en
• 著者所属(英): Faculty of Business Administration, Daito Bunka Uni versity
• 著者名: 宮崎, 浩一; ソジヒョク; 伊藤, 隆康; 石井, 昌宏
• 著者名(英): Koichi, Miyazaki; Seo, Jihyeok; Takayasu, Ito; Masahiro, Ishii
• 論文抄録 / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録 / 内容記述: ９０年代の終わりから２００２年にかけてムーデイーズ社が日本の国債（負債）の格付を継続的に引き下げ，大きな社会的問題となった．本研究では，まず，ソプリン（国の）格付を，自国通貨建て格付と外貨建て格付に区別する．次に，社債に関する倒産確率の計量モデルであるMertonモデルを，自国通貨建てと外貨建ての相違点を反映したソプリンリスクの計量に効果的に適用する手法を示す，提案手法を用いて大手格付機関が与えるソブリン格付に関する特徴，妥当性などを検討する際には，アジアの中で日本と発展段階が比較的近い韓国を取り上げて日本との比較も合わせて行う。分析結果によれば，日本のソブリン格付は概ね妥当と思われる．
• 論文抄録(英) / 内容記述タイプ: Other
• 論文抄録(英) / 内容記述: Prom late 1990's to 2002, Moodys Inc. consecutively lowered Japanese sovereign rating and it became a big issue among not only the people in financial industry but also the politicians and the bureaucrats. In this research, we discuss the validity of the sovereign ratings of Japan assuming that the sovereign rating on the debt with Yen could be totally different from that on the debt with other currencies. For the discussion, we effectively utilize the famous Mer-ton model, which is often adopted in the valuation of the default risk in corporate bonds to capture the default risk in both of the sovereign debts. When we examine the feature and the validity of the sovereign ratings by several major rating agencies based on the proposed method, we also analyze the sovereign risk of the Republic of Korea, which is in the same development stage as Japan in Asian countries and compare the results with those in the case of Japan. In our discussion, the sovereign ratings of Japan seem to be reasonable.
• 書誌レコードID / 収録物識別子タイプ: NCID
• 書誌レコードID / 収録物識別子: AA12055912
• 書誌情報: 情報処理学会研究報告バイオ情報学（BIO）; 巻 2006, 号 135(2006-BIO-007), p. 25-28, 発行日 2006-12-21
• Notice: SIG Technical Reports are nonrefereed and hence may later appear in any journals, conferences, symposia, etc.
• 出版者 / 言語: ja
• 出版者: 情報処理学会