2024-03-28T19:04:37Zhttps://ipsj.ixsq.nii.ac.jp/ej/?action=repository_oaipmhoai:ipsj.ixsq.nii.ac.jp:000330672023-04-27T10:00:04Z01164:02735:02748:02749
下方への指値変更を許容した最適指値注文モデルOptimal limit order model to allow re-specifying lower limit pricejpnhttp://id.nii.ac.jp/1001/00033067/Technical Reporthttps://ipsj.ixsq.nii.ac.jp/ej/?action=repository_action_common_download&item_id=33067&item_no=1&attribute_id=1&file_no=1Copyright (c) 2006 by the Information Processing Society of Japan電気通信大学大学院システム工学専攻電気通信大学大学院システム工学専攻山田, 辰徳宮崎浩一既存指値注文モデルMonch(2005)では,指値は売却期間を通して固定されていた本論文では,株価がある下境界価格まで下落すれば下方への指値変更を許すようにモデルを拡張する(既存モデルを含む).本研究モデルにおいて,既存モデルより高めの初期指値,下境界価格 指値の変更幅の3つの最適な組合せを決定することで,既存モデルと注文執行確率が等しい制約の下で,既存モデルより高い期待売却益を得られる.数値例では,注文枚数別,注文執行確率別に両モデルの期待売却益を検討し,本研究モデルにおける最適な初期設定パラメータ(初期設定指値,下境界価格 指値の変更幅)について分析する.Limit order execution model in the preceding research (Monch (2005)) does not incorporate the change in the limit order price in the predetermined execution interval. In this paper, we try to extend the existing model so as to allow the lower shift of the limit order price when the equity price goes down to the pre-specified lower boundary and in the result our model includes the exiting model as a special case. Deriving the optimal combination of the three such as initial limit order price that is set a bit higher than the one in existing model, lower boundary and the amount of the lower shift when the equity price hits the lower boundary based on our proposed model, we can attain the higher expected profit under the same execu tion probability constraint. In numerical examples, we examine the difference in the expected profit emanating from the difference in the two models and analyze the optimal combination of the three parameters.AN10505667情報処理学会研究報告数理モデル化と問題解決(MPS)2006135(2006-MPS-062)21242006-12-212009-06-30